Por mandato do avançado Juan Torres de Vera y Aragón em 1593, ele foi o segundo fundador da cidade de Santiago de Jerez del Igurey - ou o atual Rio Ivinhema no sudeste do atual estado brasileiro de Mato Grosso del Sur - a montante dos Saltos del Guayrá e se tornaria seu vice-governador em 1596. 4 de dezembro No final de 1595, Díaz de Guzman seria confirmado como vice-governador do Guayrá pelo novo governador Juan Ramirez de Velasco