Mais tarde os espanhóis tentaram assegurar a posse de toda a região onde atualmente se encontra o Mato Grosso do Sul com a fundação da cidade de Santiago de Xerez, por Ruy Dias de Gusman, erigida inicialmente nas proximidades da confluência do rio Ivinhema com o rio Paraná, em 1593, porém posteriormente transladada para a margem do Aquidauana, por Ruy Dias de Melgarejo.[1]

Por mandato do avançado Juan Torres de Vera y Aragón em 1593, ele foi o segundo fundador da cidade de Santiago de Jerez del Igurey - ou o atual Rio Ivinhema , no sudeste do atual estado brasileiro de Mato Grosso del Sur - a montante dos Saltos del Guayrá , e se tornaria seu vice-governador em 1596. [2]

Por mandato do adiantamento Juan Torres de Vera y Aragón fundou a cidade de Santiago de Jerez del Igurey pela segunda vez , em 24 de março de 1593, gastando cerca de 12 mil pesos ou 36 mil reais de seu dinheiro. 4De volta ao Guayrá , mudou a cidade de Villa Rica del Espíritu Santo para lugares mais confortáveis.