Nessa época, houve a instalação da Real Casa de Fundição de Ouro, que cobrava o Quinto, ou seja, o imposto de 20% sobre o minério extraído na região. Essa Casa de Fundição foi uma das primeiras do Brasil, instalada antes do início da exploração do ouro em Minas Gerais. Em 1658, com a construção de uma bica de pedra na fonte de água o núcleo urbano começou a se estruturar nas imediações da atual Igreja Matriz e da Fonte Velha. No final do século XVII, a Ordem Franciscana chegou ao local e os padres iniciaram a construção de um convento na entrada da vila.
